Криптовалютные брокеры: почему они не нужны? Торгуйте напрямую на бирже

Торгуем криптовалютами без посредников в виде брокеров. Торговля и инвестиции через централизованные биржи и децентрализованные протоколы

Криптовалютные брокеры: почему они не нужны? Торгуйте напрямую на бирже

Покупка криптовалют на биржах, а не через посредников. Брокеры больше не нужны

В классических финансах инвесторы и трейдеры привыкли получать доступ к биржевым торгам не напрямую через открытие счета на бирже, а через посредника в виде брокера или банка. Очень часто от таких людей можно встретить вопрос: “через какого брокера можно купить криптовалюту”? Это ничто иное, как попытка перенести устоявшийся опыт инвестирования в новую отрасль, но в криптовалютах люди стремятся работать без посредников, поэтому, если вы зададите им вопрос про брокеров, то, скорее всего, они даже не поймут, о чем вы их спрашиваете. Здесь привыкли работать без брокеров. Брокеры становятся не нужны.

Типичная схема инвестирования на классических рынках

При покупке акций, облигаций, ETF и других традиционных инструментов инвестору/трейдеру необходимо сначала открыть счет у брокера. Структурная схема доступа на биржу в итоге выглядит таким образом:

Типичная схема инвестиций и торговли на классических рынках: инвестор - брокер - биржа

Инвестор получает доступ на биржу через брокера

Инвестор, как правило, не имеет прямых контактов с биржей и все свои инвестиционные вопросы решает в офисе брокера или удаленно через обращение к брокеру. Сделки клиент в этом случае совершает через терминал (часто это QUIK) на своем компьютере или другом устройстве, также сделки могут совершаться по звонку брокеру или непосредственно в офисе брокера. Это может быть удобно, так как в этом случае инвестор получает практически персональную поддержку в лице представителя брокера. Но с другой стороны у нас появляется дополнительный посредник в виде брокера.

Схемы инвестирования на криптовалютных рынках

Криптовалюты пришли к нам, чтобы в принципе максимально избавиться от всех посредников и доверить задачи координации и регуляции программному коду. Именно по этой причине на всех этапах взаимодействия с криптовалютами отрасль старается избавиться от лишних посредников. Брокеры не стали исключением, криптовалютные инвесторы в 99% случаях стараются работать напрямую на бирже. В криптовалютной отрасли вообще редко можно встретить понятие “криптовалютный брокер”.

Открываем счет на централизованной криптовалютной бирже

Для совершения сделок на централизованной бирже криптовалютному инвестору/трейдеру необходимо иметь счет на этой бирже. Криптовалюты и токены в этом случае хранятся на кошельках биржи, а инвестор получает общий доступ ко всем своим криптовалютным счетам. Схема работы в этом случае выглядит таким образом:

Инвестор открывает счет на криптовалютной бирже без посредников. Брокеры не нужны для торговли.

Инвестор торгует на бирже напрямую минуя посредников

Минус этого способа в том, что у нас все-таки здесь тоже есть посредник в лице биржи. Активы здесь не принадлежат напрямую инвестору, а хранятся на кошельках биржи. В отрасли нередки случаи, когда биржа закрывается и пропадает со всеми активами клиентов. Поэтому крипторазработчики пошли ещё дальше и избавились от понятия “централизованная биржа”, заменив его на “децентрализованная биржа”. Одной из лучших криптовалютных бирж является биржа Binance, и мы имеем лучшие условия для открытия счета на ней для наших читателей (кэшбэк комиссий 20%):

(нажимайте на кнопку выше, промокод активируется автоматически) 

Торгуем из личного кошелька на децентрализованной бирже

Это идеальный способ торговли и инвестиций с точки зрения безопасности, так как здесь средства принадлежат полностью вам и обмениваются в децентрализованной среде без посредников. Проводником обмена в этом случае выступаем смарт-контракт, в который зашита открытая и аудируемая логика обмена примерно такого типа: если человек пришлет нам 1 токен A, то мы пришлем ему в ответ 2 токена B. Этот программный код не обмануть, не взломать, не обхитрить. Схема децентрализованной торговли выглядит ещё более просто:

Инвестор и децентрализованная биржа: торгуем без посредников в лице брокера или централизованной биржи. Брокеры не нужны

Инвестор торгует вообще без посредников, средства всегда принадлежат ему

Минус этого способа в том, что зачастую здесь не такая большая ликвидность, как не централизованных площадках. Пользователь здесь работает вообще без посредников, поэтому любая ошибка будет лежать на его ответственности. Здесь нельзя откатить сделку назад, отменить выполненный уже ордер или пожаловаться в службу поддержки. Конечно, можно написать о каком-то баге разработчикам децентрализованного протокола и, если он действительно существует, то программисты устранят его, а вы сможете даже получить вознаграждение за нахождение уязвимости.

Будущее торговли криптовалютами

Как мы видим, криптовалютный рынок продолжает развиваться и расти, привлекая все больше инвесторов и трейдеров. Но что же нас ждет в будущем? Какие тенденции и инновации могут изменить ландшафт торговли криптовалютами? Есть ли нам куда расти и дальше?

  1. Децентрализованные финансы (DeFi): DeFi продолжают набирать обороты, предлагая альтернативные финансовые услуги, которые работают на основе децентрализованных технологий. Это открывает новые возможности для торговли криптовалютами, включая децентрализованные биржи (DEX), платформы для производных инструментов и стейкинга, а также других финансовых продуктов.

  2. Регулирование: В то время как криптовалюта становится все более популярной, правительства по всему миру стараются внимательнее смотреть на эту индустрию. Это может привести к новым законам и регулированию, которые могут как помочь, так и помешать развитию криптовалютной торговли. Правительствам следует понять, что децентрализованные обмены не требуют дополнительного регулирования, так как регулирование и координация уже происходят автоматически с помощью программного кода.

  3. Технологические инновации: Блокчейн и криптовалюты по-прежнему являются относительно новыми технологиями, и мы можем ожидать, что в будущем появятся новые и более эффективные технологии. Это может включать в себя более быстрые и безопасные сети (не обязательно даже блокчейн), улучшенные системы для обработки транзакций и новые способы использования криптовалют.

  4. Увеличение принятия криптовалют: По мере того, как все больше людей и компаний начинают понимать преимущества использования криптовалют, мы можем ожидать, что торговля криптовалютами станет все более распространенной. Это может привести к увеличению числа бирж, продуктов и услуг, доступных для криптовалютных пользователей.

  5. Увеличение институционального интереса: В последние годы мы видели, как все больше институциональных инвесторов вроде хедж-фондов и пенсионных фондов начинают инвестировать в криптовалюты. Это может привести к увеличению ликвидности и стабильности на криптовалютных рынках, что, в свою очередь, может сделать торговлю криптовалютами более привлекательной для широкого круга инвесторов. Ситуация будет напоминать снежный ком, добавляются новые игроки — вся отрасль растет. 

  6. Развитие кросс-чейн технологий: С развитием кросс-чейн технологий, таких как Polkadot и Cosmos, возможность взаимодействия между различными блокчейнами становится реальностью. Это может привести к созданию новых торговых платформ и инструментов, которые могут использовать эти технологии для предоставления более гибких и эффективных услуг.

  7. Межсетевое взаимодействие: блокчейны и другие сети должны научиться “общаться друг с другом”, а не просто производить разовые обмены. Для этой цели создан протокол LayerZero. LayerZero – это новаторский проект, который стремится изменить способ, которым мы взаимодействуем с криптовалютами. Это протокол межсетевого взаимодействия, который позволяет различным сетям свободно общаться друг с другом.

Будущее торговли криптовалютами выглядит очень обещающим. С развитием технологий, увеличением принятия криптовалют и глубоким пониманием их сути, криптовалютная торговля продолжит расти и развиваться, предлагая новые возможности для трейдеров по всему миру.

Выводы: брокеры, централизованные и децентрализованные биржи

Человечество на протяжении всей своей истории пытается избавиться от посредников и сделать обмен ресурсами максимально эффективным. Сначала мы торговали на реальных рынках, выкрикивая лучшие цены. Физическая площадка в этом случае получала свою комиссию в виде фиксированной оплаты за место или процента от всех сделок. На смену реальным рынкам пришли брокеры и биржи, практически вся торговля происходила через телефонные сделки, а потом и через интернет. Но в этой схеме мы все равно имели дело с посредниками, пусть и более технологичными. Последующим шагом мы избавились и от брокеров и стали обмениваться активами напрямую на бирже.

И финальным шагом мы достигли состояния “идеальной торговли”, когда для обмена активов нам вообще не нужен человеческий посредник, обмен происходит через смарт-контракты по заранее понятным математическим формулам. Скорее всего, это уже финальный вариант обмена и его уже можно только совершенствовать технически: уменьшать время транзакции и комиссию за обмен, делать более удобным интерфейс обмена, разрабатывать кроссчейн обмены и различными другими способами максимально упрощать процедуру обмена актива A на актив B.

А вы уже торговали криптовалютами? Как вам этот опыт?

Благодарим за чтение статьи!

Автор блога в Telegram:
4368 Всего просмотров 6 Сегодня просмотров
Архитектор Вавилона

Финансовый советник. Автор портфелей "Вавилон".

Комментарии: