Эксперимент

Эксперимент

В долгосрочной перспективе на результат портфеля наибольшее влияние оказывает распределение активов. Исследование проводилось тремя финансистами Gary P. Brinson, L. Randolph Hood и SEI’s Gilbert L. Beebower. Они пришли к выводу, что на итоговую доходность портфеля влияют следующие факторы в обозначенной пропорции:

  • Распределение активов: влияние 93,6%;
  • Выбор конкретных финансовых инструментов: влияние 4,7%;
  • Выбор времени операций: 1,7%.
Факторы, влияющие на доходность, asset allocation study 1986

Факторы, влияющие на доходность

Необходимо сказать, что исследование проводилось на деятельности пенсионных фондов, которые управляют миллиардами денег. Частный инвестор более гибок в выборе активов, а значит конкретный выбор финансовых инструментов будет иметь больший вес, чем в исследовании. По нашим оценкам на результат частного инвестора обозначенные факторы влияют в следующей пропорции:

  • Распределение активов: влияние 60-70%;
  • Выбор конкретных финансовых инструментов: влияние 25-35%;
  • Выбор времени операций: 1-10%.

В связи с этим мы затеяли эксперимент:

Цель эксперимента: доказать как можно большему числу жителей России и ближнего зарубежья, что инвестором может стать каждый. Для этого достаточно определиться с распределением активов в портфеле, а также покупать то, что растет, и избавляться от неудачных инвестиций вовремя. Через 25 лет портфель должен опередить 90% профессиональных управляющих, а также показать результаты, превышающие среднегодовой темп инфляции на 3% (если среднегодовая инфляция составит 12%, то доходность портфеля должна составить минимум 15% ежегодно).

Как мы это сделаем: финансовый советник будет формировать распределение активов, а дети будут выбирать активы. Первый раз активы будут выбраны в начале 2016 года. Один раз в квартал мы будем убирать те активы, которые сработали хуже рынка, а дети будут выбирать новые активы из числа лидеров квартала. Раз в год будет производиться ребалансировка портфеля.

Финансы: на данный момент портфель будет расчетным. Начинаем со 100 000 рублей. Каждый квартал добавляем 30 000 рублей. Мы в поисках спонсора проекта – крупный брокер или банк. Если такой найдется, то эксперимент будет сделан на реальных деньгах.

Площадки эксперимента: за результатами самого долгосрочного финансового эксперимента в прямом эфире можно будет следить на Youtube, на этом сайте, а также на популярных финансовых площадках Рунета.

Участники: финансовый советник и дети 🙂

Портфель “Вавилон детский” на I квартал 2016 года:

Э.ОНРоссия -15,44%
Лукойл — 11,67%
РусГидро — 13,86%
ВТБ ао — 12,54%
Сбербанк ао — 12,16%
Сургут пр — 13,01%
Аэрофлот — 10,59%
ETF золота и облигаций:
FXGD — 5,45%
FXRB — 5,29%

ИТОГ I квартала +6,88%. 

Портфель “Вавилон детский” на II квартал 2016 года:

Алроса – доля 10,63%;

Лукойл – доля 14,41%;

Роснефть – доля 11,52%;

МосБиржа – доля 14,2%;

Сбербанк ао – доля 12,17%;

Ростел ао – доля 14,2%;

Аэрофлот – доля 11,21%.

ETF золота и облигаций:

FXRB – доля 5,76%;

FXGD – доля 5,89%.

ИТОГ II квартала +3,36%. Итог за два квартала +10,48%. 

Портфель “Вавилон детский” на III квартал 2016 года:

Новатэк – доля 11,34%;

Уркалий – доля 12,02%;

Роснефть – доля 13,38%;

МосБиржа – доля 12,55%;

Сбербанк ао – доля 12,74%;

Система ао – доля 13,35%;

Аэрофлот – доля 14,81%;

ETF золота и облигаций:

FXRB – доля 4,87%;

FXGD – доля 4,79%

ИТОГ за три квартала +22,13%

Портфель “Вавилон детский” на IV квартал 2016 года:

Новатэк: 13,22%

Алроса: 11,65%

Роснефть: 12,85%

Мосбиржа: 12,76%

Сбербанк ао: 12,71%

Северсталь: 12,96%

Аэрофлот: 12,32%

ETF золота и облигаций:

FXRB: 6,30%

FXGD: 5,22%

Итог за 2016-й год +36,38%

 Есть потребность в формировании капитала для будущего детей? Запишитесь на консультацию или пройдите онлайн-обучение:

2449 Всего просмотров 1 Сегодня просмотров

Comments:

Leave a Reply