Как составить портфель из криптовалют, акций, облигаций, золота и ETF?

Клуб портфельных инвесторов: осознанные инвестиции

Как составить портфель из криптовалют, акций, облигаций, золота и ETF?

В портфеле инвестора есть место для классических активов и для криптовалют. Я решил провести небольшое исследование и посмотреть, как будет себя вести портфель, составленный из трех глобальных частей:

1) Активы на Московской Бирже;

2) Зарубежные ETF;

3) Криптовалюты.

Состав портфеля на Московской бирже я подбираю ежегодно, начиная с 2006 года. С начала 2016 я открыто публикую состав портфеля в своем блоге.

Портфель из зарубежных ETF состоит из 10 ETF, грамотно распределенных по всему миру. Получить список из ETF можно на сайте Cryptoved, всего лишь заполнив Email и имя.

Исследование проводилось с 2012 года, поэтому для криптовалют я брал только Bitcoin. Для реального ИНВЕСТИЦИОННОГО портфеля я рекомендую включать, как минимум, ещё и Ethereum. Возможно, ещё и Bitcoin Cash.

Портфель из альткоинов, который я публикую у себя на канале, я не считаю инвестиционным портфелем. Это уже больше похоже на бизнес, где нужно постоянно держать руку на пульсе криптовалютного рынка. Если вы нацелены на пассивные инвестиции, то лучше в криптовалютную часть включать только Bitcoin и Ethereum (возможно, ещё и Bitcoin Cash).

Теперь давайте посмотрим, как ведет себя портфель из трех частей в следующей пропорции:

Портфель из криптовалют, активов на Московской Бирже и зарубежных ETF

Портфель из криптовалют и классических активов

Портфель подходит для агрессивных инвесторов.

Ребалансировка проводилась один раз в год, исследование проведено с 2012 года по третий квартал 2017 года. Рублевая доходность по годам:

2012 год: +40.31%

2013 год: +967.81%

2014 год: +37.77%

2015 год: +33.56%

2016 год: +20.92%

2017 год (три квартала): +61.89%

Хочу обратить внимание, что максимальная просадка у данного состава портфеля за рассматриваемый промежуток времени составила -32%. Это означает, что какой-нибудь инвестор мог неудачно зайти в рынок 10 000 000 рублей и в один момент его портфель опустился бы до 6 800 000 рублей. Для рынков это нормально, от временных просадок никуда не деться.

Я подготовил для вас таблицу, где можно менять доли активов и смотреть, как ведет себя портфель по годам. Таблицу вы можете скопировать себе на Google-диск или скачать в нужном формате. После этого вы сможете пользоваться ей самостоятельно, задавая нужные доли активов.

Например, если вы не сторонник криптовалют до сих пор и вообще больше верите в российскую экономику, то можете задать долю активов на Московской Бирже 70%, долю зарубежных ETF 30% и 0% выделить на криптовалюты:

Портфель из классических активов на Московской Бирже и зарубежных ETF. Доля криптовалют - 0

Портфель из классических активов на Московской Бирже и зарубежных ETF

Как же вела себя рублевая доходность такого портфеля по годам? Результаты:

2012 год: +14.02%

2013 год: +18.37%

2014 год: +30.39%

2015 год: +27.69%

2016 год: +17.67%

2017 год (три квартала): +10.72%

Результаты только фиатных портфелей намного скромнее, но они тоже намного лучше банковской доходности и инфляции. Портфель за исследуемый период рос очень плавно, и максимальная просадка составляла всего лишь 12%. Данный период в принципе очень удачен для рынков мира. Вероятнее всего, в периоды кризисов просадка может увеличиться до 25-40%. Нужно быть готовым к временным потерям.

В расчетной таблице есть три рабочих листа. Поясню каждый лист:

1) Таблица результатов: здесь вы вбиваете желаемые доли активов (под желтой строчкой). Следите, чтобы общая доля была всегда 100%. Я сделал так, что вы можете менять доли активов на Московской Бирже и зарубежных ETF, а криптовалютная часть будет считаться автоматом.

Также на этом листе находится доходность портфеля по годам, накопленная доходность с учетом сложного процента с 2012 и 2014 года. Чуть ниже расположена среднегодовая доходность с 2012 года и с 2014 года. Я отдельно рассматриваю эти периоды, так как 2013 год оказался аномальным для криптовалют. Отдельное рассмотрение с 2014 года позволяет более трезво оценить ситуацию.

И здесь же мы можем увидеть показатель “Максимальная просадка”. Единственное, все расчеты у нас сделаны в разрезе одного месяца, поэтому и данный показатель у нас сделан по месяцам. Вполне вероятно, что внутри месяца максимальная просадка составляла и чуть большую величину (например, вместо -32% внутри месяца может быть -35%).

2) Портфель с 2014 года: на этом листе располагается накопленная доходность по месяцам, начиная с января 2014 года и по сентябрь 2017 года. Также есть графическое изображение доходности.

3) Портфель с 2012 года: аналогично предыдущему пункту, но с 2012 года.

Лист “База расчетов” – служебный. В него можно не смотреть. На его основе получаются все данные, которые считаются в предыдущих трех листах.

Если вы хотите самостоятельно формировать подобные портфели, то рекомендую пройти мой онлайн-курс из 8 занятий. На курсе мы подробно разбираем все этапы формирования грамотного портфеля. Программу курса можно посмотреть на сайте.

Осознанных вам инвестиций! Подписывайтесь на мой Telegram-канал.

45 Всего просмотров 1 Сегодня просмотров

Aleksandr Cryptoved

Comments: