Анализ инвестиционной стратегии Вавилон Рус

Распределение недельных доходностей стратегии за 10 лет

Анализ инвестиционной стратегии Вавилон Рус

Сегодня выкладываю в свободный доступ инвестиционные характеристики стратегии Вавилон Рус, построенной на основе Asset Allocation. Возможно, данная стратегия заинтересует институциональных инвесторов или частных инвесторов-профессионалов с долгосрочным горизонтом инвестирования. Я в свою очередь готов рассказать о ней более подробно в случае интереса. 

Стратегия подходит: институциональные инвесторы, частные инвесторы с долгосрочным горизонтом инвестирования.

Среднегодовая доходность за 10 лет: +18%  (ежегодно, с учетом сложного процента, процент округлен). Прирост стоимости активов за 10 лет в 5,5 раз.

Доходность за 2015 год: +29,2% (фактическая), +29,5% (модельная).

Доходность за I кв. 2016 года: +8,2%

Средства распределены по следующим активам:

Акции – доля от 40 до 60%;

Облигации – доля от 15 до 35%;

Золото – доля от 15 до 35%.

Ежегодно происходит ребалансировка портфеля и подбирается целевое соотношение активов.

Сумма для инвестиций: от одного миллиона рублей (можно и с меньших сумм, зависит от ситуации на рынке). Максимальная сумма ограничена лишь полной ликвидностью фондового рынка. Возможны миллиардные инвестиции по данной стратегии. Стратегия построена на базе пассивного инвестирования с пересмотром долей и активов раз в год, нет краткосрочных операций. Стандартный набор активов рекомендуется для сумм до 3 миллионов рублей. Если сумма инвестиций свыше 3 миллионов рублей, то нужно добавлять эмитентов в состав акций.

График доходности по сравнению с индексом ММВБ и депозитами за 10 лет

График доходности по сравнению с индексом ММВБ и депозитами за 10 лет

Коэффициенты инвестиционного портфеля:

Среднее отклонение 2,09%
Коэффициент Шарпа 0,7811
БЕТА-коэффициент 0,3159
Альфа-Дженсен 12,52%
Максимальная просадка -37,90%
Коэффициент восстановления 49,59%
Коэффициент Трейнора 0,3733
Индекс Модильяни 0,3443

 

Готовые инвестиционные решения на базе стратегии для частного инвестора:

Доля акций Доля золота Доля облигаций Просадка (риск) Доходность
5% 47,5% 47,5% -12,44% 13,17%
10% 45,0% 45,0% -15,26% 13,86%
15% 42,5% 42,5% -18,09% 14,50%
20% 40,0% 40,0% -20,91% 15,10%
25% 37,5% 37,5% -23,74% 15,64%
30% 35,0% 35,0% -26,57% 16,14%
35% 32,5% 32,5% -29,40% 16,60%
40% 30,0% 30,0% -32,23% 17,00%
45% 27,5% 27,5% -35,07% 17,36%
50% 25,0% 25,0% -37,90% 17,67%
Базовая стратегия -37,90% 18,79%
55% 22,5% 22,5% -40,73% 17,92%
60% 20,0% 20,0% -43,57% 18,12%
65% 17,5% 17,5% -46,41% 18,27%
70% 15,0% 15,0% -49,24% 18,36%
75% 12,5% 12,5% -52,08% 18,38%
Распределение недельных доходностей стратегии за 10 лет

Распределение недельных доходностей стратегии за 10 лет

Распределение недельных доходностей рынка на основе индекса ММВБ за 10 лет

Распределение недельных доходностей рынка на основе индекса ММВБ за 10 лет

Небольшое резюме по распределению: ещё в 2010 году я заметил аспект “длинных хвостов” распределения у фондового рынка в России (этот момент есть у меня в дипломной работе, разработанной в Высшей Школе Экономики). Именно экстремальные отрицательные доходности пагубны для инвестиционных стратегий. Разработанная стратегия позволяет свести на нет данный момент и привести распределение доходностей максимально близко к нормальному. В итоге стратегия на порядок обгоняет доходность фондового рынка (индекс ММВБ).

Состав портфелей по годам:

Состав портфеля на 2016 год

Акции: МосБиржа (6,4%), Транснефть ап (7%), ММК (6,1%), Северсталь (6,4%), Аэрофлот (6,4%), Сургут пр (6,4%), Сбербанк ао (6,4%);

Золото (35%): FinEx Gold ETF;

Облигации (19,9%): FinEx FXRB ETF.

 

Результат 2015 года: +29,2%

Акции: Магнит (доля 7%); Транснф ап (доля 8,8%); Алроса ао (доля 7,1%); Северсталь (доля 7,1%); ВТБ ао (доля 7,1%); Сургнфгз-п (доля 7,1%); Сбербанк (доля 7,1%).

Облигации (доля 24,2%).

Золото и доллары (доля 24,5%).

 

Результат 2014 года: +9,87%

Акции: Магнит (доля 6,4%); Транснф ап (доля 6,5%); Аэрофлот (доля 6,4%); МТС (доля 6,4%); Система ао (доля 6,4%); Сургнфгз-п (доля 6,4%); Сбербанк (доля 6,4%).

Облигации (доля 20,2%).

Золото и доллары (доля 34,9%).

 

Результат 2013 года: +14,76%

Акции: Магнит (доля 7%); Транснф ап (доля 8,1%); Татнфт 3ао (доля 7,1%); МТС (доля 7,1%); Система ао (доля 7,1%); Э.ОНРоссия (доля 7,1%); Сбербанк (доля 7,1%).

Облигации (доля 24,7%).

Золото и доллары (доля 24,7%).

 

Результат 2012 года: +10,99%

Акции: Магнит (доля 8,3%); Транснф ап (доля 9,6%); Уркалий-ао (доля 8,3%); Северсталь (доля 8,5%); Система ао (доля 8,5%); Новатэк (доля 8,4%); Ростелеком (доля 8,4%).

Облигации (доля 19,9%).

Золото и доллары (доля 20,1%).

 

Результат 2011 года: -0,37%

Акции: Магнит (доля 7,1%); Транснф ап (доля 7,3%); Уркалий-ао (доля 7,1%); Северсталь (доля 7,1%); Аэрофлот (доля 7,1%); Новатэк (доля 7,1%); НЛМК (доля 7,2%).

Облигации (доля 25,1%).

Золото и доллары (доля 24,9%).

 

Результат 2010 года: +37,6%

Акции: Магнит (доля 7,1%); Сбербанк-п (доля 7,2%); Татнфт 3ао (доля 7,1%); Северсталь (доля 7,1%); Система ао (доля 7,2%); Новатэк (доля 7,2%); НЛМК (доля 7,2%).

Облигации (доля 24,8%).

Золото и доллары (доля 25,2%).

 

Результат 2009 года: +78,71%

Акции: Магнит (доля 7,8%); МТС (доля 7,8%); Татнфт 3ао (доля 7,9%); ГМКНорНик (доля 7,8%); ММК (доля 7,9%); Аэрофлот (доля 7,9%); Ростелеком (доля 7,8%).

Облигации (доля 30,1%).

Золото и доллары (доля 15%).

 

Результат 2008 года: -26,67%

Акции: Магнит (доля 7,1%); МТС (доля 7,1%); Татнфт 3ао (доля 7,1%); ГМКНорНик (доля 7,2%); ММК (доля 7,1%); Аэрофлот (доля 7,1%); Ростелеком (доля 7,1%).

Облигации (доля 25,1%).

Золото и доллары (доля 25,1%).

 

Результат 2007 года: +25,67%

Акции: Сбербанк (доля 6,8%); Газпром (доля 7,1%); Лукойл (доля 7%); ГМКНорНик (доля 6,9%); ММК (доля 7,1%); Аэрофлот (доля 7,1%); Ростелеком (доля 7,1%).

Облигации (доля 25,7%).

Золото и доллары (доля 25,2%).

 

Результат 2006 года: +36,22%

Акции: Сбербанк (доля 7,6%); Газпром (доля 7,1%); Лукойл (доля 7%); Северсталь (доля 7,1%); ММК (доля 7,1%); Аэрофлот (доля 7,1%); Ростелеком (доля 7,1%).

Облигации (доля 24,9%).

Золото и доллары (доля 25%).

Вы понимаете ценность портфельного подхода и хотите научиться самостоятельно формировать портфели под свои цели? Запишитесь на серию вебинаров по портфельным инвестициям:

 

1944 Всего просмотров 1 Сегодня просмотров

Aleksandr Cryptoved

Comments:

Leave a Reply